家族信托業務規模逆勢大漲 多家機構今年新增超百億

作為財富管理行業“皇冠上的明珠”，今年以來家族信托業務依舊發展迅速，并不斷有新入局者和開創性實踐。

“我們今年快完成任務了�！本嚯x年底還有4個月，一位頭部信托公司家族信托業務的團隊負責人向21世紀經濟報道記者坦言，今年以來，其所在公司不管是家族信托客戶數量和規模的增長，還是創新業務的發展，都呈現向好態勢。

以上并非孤例，有多位信托公司相關人士均向記者表示，公司上年末給家族信托部門定的指標已接近完成。而從目前各個渠道披露的相關數據來看，增速亦頗為可觀，有多家機構今年以來新增家族信托管理規模超百億元。

多家新增規模超百億

眾所周知，銀行開展家族信托業務需要憑借信托公司的制度框架，而信托公司則多依賴于銀行的獲客渠道，在順應監管導向、回歸本源的大勢下，銀信合作會越來越緊密。

9月14日，21世紀經濟報道記者對上市銀行半年報中提及的家族信托業務進行梳理發現，雖然多家銀行私行客戶數量及資產規模增速有所放緩，但是該業務項下披露的家族信托業務規模和增速則保持了以往雙位數的高速增長。

以“零售之王”招商銀行(600036)為例，今年上半年，招行主動調整業務方向，代理信托業務量下降，導致代理信托計劃收入同比下降49.49%，但是絲毫不影響其家族信托業務層面的銀信合作增勢。

作為大多數信托公司青睞的渠道方，招行上半年家族辦公室和家族信托管理規模雙雙突破千億元，其中家族信托上半年的新增管理規模超過上年全年。

此外，今年上半年，建信信托的主要渠道方建設銀行(601939)實現家族信托顧問業務資金類管理規模為777.39億，較上年末新增92.29億；平安信托的主要渠道方平安銀行(000001)披露的是增量數據，其實現家族信托及保險金信托新增設立規模316.47億；中國銀行(601988)家族信托客戶數比上年末增長63.72%；交通銀行(601328)家族信托規模較上年末增長37.66%；民生銀行(600016)家族信托累計存量規模82.19億，新增52.19億，比上年末增172.84%。

同時，記者從多家頭部信托公司獲悉了其今年以來家族信托業務的發展情況，其中亦有2家新增規模超百億元，分別是五礦信托、中航信托。

以家族信托業務存續規模排序來看，信托業協會披露的2020年排名前五的信托公司依次為建信、中信、外貿、山東、上海。

9月14日，建信信托表示，目前公司家族信托展業情況以建行總行發布的信息為準；中信信托方面則向記者透露，目前公司家族信托及保險金信托受托管理規模合計約為611億元（其中保險金信托受托管理規模超過93億元，家族信托受托管理規模約為518億元），年內新增管理規模約為67億元（其中保險金信托新增規模約為24億元，家族信托新增規模約為43億元）。

外貿信托今年6月底披露的數據則是，存量家族信托項目規模近600億元，逾3000單，信托期限多在20-50年期間，100年期限單數不斷增加。

山東國信半年報披露的數據顯示，截至6月底，累計設立家族信托超過1300單，管理資產規模近人民幣240億元。

上海信托向記者表示，公司目前家族信托存續規模約250億，今年新增規模同比增速125%；今年新增單數同比增速220%。

此外，還有近年來的后起之秀。記者采訪獲悉，中航信托目前家族信托存續規模超400億元，單數約2000單，今年新增規模超150億元；截至9月9日，五礦信托家族信托管理時點規模293.24億元，本年新增178.84億元，較年初增長158.58%；家族信托項目已成立2031單，本年新增1462單。

需要指出的是，各家公司對該項業務的規模統計口徑或有不同，有的按實收，有的按認繳；有的保險金信托不算規模，有的按保額，有的按保費；有的會將設立門檻在1000萬元以下的“家庭信托”納入統計。

“我們保險金信托的數據口徑按保額統計，如果按照保額保費孰高計算的話，估計新增規模能提升50%以上�！蹦承磐泄�司家辦副總向記者表示。

保單、股權等受托財產推動規模上漲

在市場普遍低迷的情況下，家族信托業務規模為何還能強勢上漲？

從長期發展規律來看，業內多認為，目前家族信托作為財富管理綜合性工具的優勢已經被越來越多的高凈值客戶所認識和接受，從業者普遍達成的共識是，中國家族財富管理市場規模巨大，未來家族信托業務的滲透率還有很大提升空間。

具體到短期觸發事件來看，疫情是一個很重要的節點。

一位頭部信托公司高管向21世紀經濟報道記者分析稱，疫情讓大家的家庭觀念更強了，疊加緊張的國際局勢，客戶在境外配置資產的意愿降低，有的則會同時在境內外設立家族信托以提高自身財產的安全性。

“疫情讓大家覺得自身對于生命的掌控力是非常弱的，不可預測性變高，所以會偏向于提前做一些安排�！比A北某信托公司家族信托業務負責人向記者表示，雖然疫情導致從業人員的出差等活動受部分影響，但是能感受到客戶此類的需求在增多，只是短期上的設立早晚問題。

在受托財產層面，保險金信托業務高速發展及大額股權信托的設立亦成了推動今年家族信托規模上漲的主要因素，尤其是保險金信托，被多家機構列為重點發力方向。

交通銀行在半年報中便提到，以保險金信托服務滿足客戶長期保障及財富傳承需求，帶動大額保單協同發展，促進家族財富管理業務發展提速。

浙商銀行在半年報中表示，在進一步豐富私人銀行客戶專屬投資產品的同時，強化客戶資產配置，大力推進家族信托、保險金信托、慈善信托業務，以滿足私人銀行客戶財富傳承等方面的需求。

中信信托方面向記者表示，保險金信托業務在今年增長迅猛，公司今年一季度的新增規模已超去年全年增量。

依托保險集團資源的平安銀行更是如此，還于今年初推出了設立門檻為100萬元總保費或保額的特色保險金信托，截至2022年7月，平安保險金信托設立規模已突破760億，位列全國第一。

中航信托向記者表示，公司今年家族信托增量規模中，主要新增的受托財產是資金、保單和股權。

五礦信托則在股權上實現了行業性的突破。記者了解到，五礦信托在今年8月份落地業內首單上市公司股票信托，信托規模約26億元，開創境內上市公司實控將近20%的大比例股權通過家族信托模式進行管理和傳承的先河。

統計口徑的不同以及競爭白熱化的現狀讓有的從業者倍感壓力。

“不同的規模統計口徑確實很難比較，媒體一寫文章，我們就會被領導質疑，為啥某某公司已經那么多規模了�！币晃坏胤絿�資背景的信托公司家辦副總向記者感嘆。

同樣是某地方國資背景的家族信托業務負責人則向記者坦言，目前金融機構的考核及個人發展主要和短期業績掛鉤，而家族信托應該是個長期的目標和愿景，且“托付”的責任重大，自己身處其中會有掙扎。

上述高管則向記者表示，更多的市場參與者進來有助于提高大眾對家族信托的認知，但是做家族信托業務需要集團及公司管理層保持戰略定力，更關注這項業務的長期性，注重培養團隊的服務質量和專業能力，要有專業自信。

“我認為信托公司如果從戰略層面去重視家族信托業務，然后匹配相應的激勵約束機制的話，起碼需要3~5年的孵化期，前期應該設置一定的績效保護和投入容忍制度�！币晃宦摵霞易遛k公室董事長向記者表示。

據了解，我國家族信托的服務費率目前普遍在千分之三、四，而在發展初期則有百分之一，呈下降趨勢，甚至有時會出現低價競爭搶占市場的情況�！跋鄬τ诖笮屯赓Y銀行的家族信托業務，還有國外的獨立家族辦公室來說，現在國內的家族信托收費是非常非常低的，我們的客戶反復比較過全球家族信托市場的收費情況�！鄙鲜龆�事長說道。

（作者：朱英子 編輯：曾芳）