2022年四季度信托資產規模企穩回升 非標轉標趨勢顯著

3月24日，新京報貝殼財經記者從信托行業協會處獲悉，2022年4季度，信托資產規模延續了去年以來企穩回升的發展趨勢。截至2022年4季度末，信托資產規模為21.14萬億元，同比增長5893.44億元，增幅為2.87%；環比增長649.67億元，增幅為0.31%；相較于2017年4季度的歷史峰值，2022年4季度信托資產規模下降19.46%。

2022年4季度末，信托業累計實現利潤總額362.43億元，同比下降39.76%，降幅高于經營收入降幅近10個百分點。分季度利潤看，2022年4個季度利潤分別為123.84億元、156.37億元、102.79億元、-20.58億元。2022年4季度末信托業人均利潤122.14萬元，同比2021年4季度末的199.22萬元下降38.69%，凈減少77.08萬元。2022年4個季度的人均利潤分別為42.72萬元、56.98萬元、40.60萬元、-18.16萬元。

西南財經大學信托與理財研究所所長翟立宏分析稱，利潤持續呈現負增長的原因主要來自于信托業務收入的大幅下滑和投資收益的持續縮水。另外，近年來信托行業正步入創新轉型深水區，新舊動能轉換階段系統建設和團隊人員配置的成本費用明顯上升，也在一定程度上稀釋了凈利潤水平。

傳統信托業務規模進一步下降 投向房地產的資金信托余額同比下降30.52%

數據顯示，投向工商企業、基礎產業、房地產領域的規模和占比進一步下滑。一是工商企業仍是資金信托的重要投向領域。截至2022年4季度末，投向工商企業的資金信托余額為3.91萬億元，同比下降6.09%，環比下降1.14%；工商企業信托資金占比為26.00%，同比下降1.73個百分點，環比下降0.33個百分點。二是基礎產業占比有序下降。截至2022年4季度末，投向基礎產業的資金信托余額為1.59萬億元，同比下降5.54%，環比下降2.07%；基礎產業信托占比為10.6%，同比下降0.64個百分點，環比下降0.24個百分點。三是房地產信托資金同比降幅超30%。

截至2022年四季度末，投向房地產的資金信托余額為1.22萬億元，同比下降30.52%，環比下降4.44%；房地產信托占比為8.14%，同比下降3.60個百分點，環比下降0.39個百分點。

翟立宏指出，受房地產市場暴雷事件頻發的影響，2022年末投向房地產的信托資金同比降幅超三成。但在政策的持續推動下，房地產市場開始趨穩，2022年4季度的房地產信托資金環比降幅有所收窄，房地產信托風險將穩步緩釋。

非標轉標趨勢顯著 資金運用結構逐步改善

投向證券市場、金融機構的規模和占比持續提升。一是投向證券市場的信托資金快速增長。截至2022年4季度末，投向證券市場的資金信托余額為4.36萬億元，同比增長1萬億元，同比增幅29.84%，環比增幅4.21%；證券市場信托資金的占比在2022年4季度末升至峰值，為28.99%，同比上升6.62個百分點，環比上升1.14個百分點。

翟立宏稱，現階段，做大做強做優證券市場類信托業務已基本成為行業轉型共識，資金配置由非標類資產向標準化資產轉移的趨勢進一步凸顯。二是投向金融機構的信托資金穩步增長。截至2022年四季度末，投向金融機構的資金信托余額為2.01萬億元，同比增長7.79%，環比增長0.61%；金融機構信托資金的占比為13.39%，同比增加0.95個百分點，環比增加0.07個百分點。

此外，資金信托運用方式的變化亦反映了信托業務轉型的趨勢。一是與2021年4季度同期對比，交易性金融資產投資占比實現了快速增長，同比增長20.43個百分點，反映信托投資功能的重要性正不斷提升。二是運用方式為貸款的占比下降3.53百分點，反映傳統的非標融資業務被進一步壓縮。三是可供出售及持有至到期投資同比下降11.25%，宏觀經濟發展受阻引發投資環境惡化，一定程度上導致信托資產信用減值損失加大。此外，長期股權投資的占比下降3.56個百分點；買入返售占比、存放同業占比、其他占比分別下降0.75、0.87、2.20個百分點。

翟立宏表示，未來在新的信托業務分類指引下，信托資產的投資功能將得到進一步發揮，疊加全面注冊制加速落地等因素，標品信托、股權投資信托等業務將迎來新的發展空間。

新京報貝殼財經記者 王雨晨

編輯 岳彩周

校對 柳寶慶